Cuidado al invertir con los mejores o expertos

Admiral Markets

Uno de los principales problemas que nos encontramos a la hora de invertir es el momento en el que hacerlo.

Sobre este tema he hablado en artículos parecidos en el pasado pero fue más bien con otro enfoque.

Aquí voy a hablar más sobre el problema que se nos presenta en querer invertir en estrategias de expertos o supuestos expertos.

Esto es algo muy común en el mundo de los mercados financieros y la cantidad de estrategias que podemos encontrar es innumerable.

Anteriormente era algo muy común verlo en el mundo de los fondos de inversión y alguno que otro experto independiente o hedge funds.

Hoy en día, con el advenimiento de las plataformas de inversión social e internet, tenemos cientos de miles de posibilidades de invertir, no solo en los mejores fondos de inversión, sino también en los mejores sistemas de futuros, estrategias de opciones binarias, forex o CFDs.

Es más, hoy en dia esto se puede hacer con los nuevos servicios de trading social de brokers tales como eToro, Darwinex, Ayondo o Zulutrade, entre otros.

Las posibilidades que hay en este campo son inmensas.

Sin embargo, todas estas suelen tener algo en común, sobre todo a la hora de atraer el interés de los inversores potenciales.

¿Invertir con los expertos?

Lo podríamos llamar el “efecto Rumasa”.

El efecto Rumasa lo digo por los famosos bonos que sacó esta empresa hace unos años, creo que al 6 o al 7%, lo que produjo que muchos inversores que veían la tele, en ese caso creo que era Intereconomia, pensaran que se trababa de una buena inversión.

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Seguro que muchos ahorradores de avanzada edad que veían aquella cadena se vieron tentados a comprar algunos titulo, sobre todo en un entorno de inversión donde el retorno de los depósitos bancarios era, y sigue siendo, casi cero.

Al final, como suele pasar en estos casos, salieron bastante quemados.

El Efecto Rumasa no es otra cosa que el hecho de que los inversores potenciales siempre van a buscar invertir en el instrumento que más dinero vaya ganando.

Esto es algo lógico y normal, y desde luego, bastante acertado, solo si los inversores hicieran lo que tienen que hacer bien: comprar en un momento más adecuado.

Si los inversores midieran la ganancia en siglos, invertirían sin dudarlo en acciones, que es el activo que da mejores retornos, al menos en los Estados Unidos.

Si lo hicieran en décadas, probablemente también.

Si su medida de rentabilidad es en unos años ya la cosa cambia, pues podríamos tener otros activos comportándose mejor.

Si miden la rentabilidad en meses, como ocurre en la mayoría de los casos, podemos encontrarnos de todo.

El ejemplo más básico de esto es el siguiente:

momento invertir

Voy a suponer que somos un inversor que está buscando un activo o estrategia atractiva y encontramos la estrategia x en el broker y.

Aunque el grafico que enseño es del DAX30, simplemente pensemos que se trata del grafico de la “estrategia x”.

Bien, el inversor se une a la comunidad de trading y ve que la estrategia x ha ganado un 32% en poco mas de un año.

Imaginemos que estamos en un mundo similar al nuestro, con tipos de interés cerca a cero y sin posibilidades de encontrar inversiones en renta atractivas.

Buena parte de los inversores que acudieran a ese broker Y con intención de invertir en la mejor estrategia acabarían comprando la misma con la esperanza de ganar ese 30% en el próximo año.

Es mas, muchos inversores pensaran que este tipo de estrategias son le las que ganan el 30% anual, o más.

Bien, el inversor compra X a 7.400 contento de verse dentro de un barco supuestamente muy bueno.

Los meses pasan y el inversor ve como la estrategia ha dejado de ganar dinero.

Esperanzado piensa que esto es un descanso debido a una mala racha y que la estrategia volverá a resumir su andadura alcista en breve.

Sin embargo, unos meses mas tarde se encuentra con que la estrategia X comienza a comportarse bastante mal y la misma, lejos de subir un 30%, cae incluso más.

Si el inversor ha invertido una buena cantidad de dinero seguro que se verá presionado a retirar el dinero restante, porque, además, esos momentos en los que las estrategias van mal son aquellos donde suele haber miedo en los mercados.

Con un poco de miedo, pesimismo y malas noticias,  muchos inversores no pueden evitar vender toda su posición.

¿Qué pudo fallar?

¿Cómo es posible que una estrategia tan buena y tan promovida por el broker, los expertos o los analistas, haya acabado tan mal?

Bueno, la Bolsa es así.

Es un mundo muy difícil.

Por eso, lo mejor siempre es jugar al contrario.

¿Qué significa esto?

No significa apostar contra los mejores activos, como podrías pensar.

Más bien se trata de apostar por los mejores activos pero cuando los mismos tienen una corrección.

Es decir, se trata de comprar con una cierta ventaja.

¿Qué pasó más tarde, cuando el inversor hubo salido de la estrategia X?

Pues que la “estrategia X” (el Dax 30) se recuperó y acabo por subir un 100% en poco más de dos años desde el suelo que alcanzo en ese mercado bajista.

Esto, aunque creamos que es una tontería pasa todos los días innumerables de veces con miles de inversores en todo el mundo, ya sea en fondos de inversión de renta variable o fija, en estrategias de Forex, de CFDs, etcétera.

Todo el mundo quiere batir al mercado, lo cual es loable.

¿Quién no?

Sin embargo, al mercado no se le puede batir todo el tiempo.

Si, por ejemplo, vemos una estrategia de Forex que nos interesa, y vemos que ha ganado un 30% en los últimos seis meses, casi te puedo asegurar que ese momento no será el mejor para comprarla o seguirla.

En la mayoría de los casos siempre es bueno que esperemos a una corrección significativa antes de hacer entradas en el activo que sea.

Créanme, esto lo he visto tantas veces, que perdí la cuenta.

Por ejemplo, tenemos los casos de inversores que tienen buenas estrategias durante un año, ciertas plataformas de inversión online los localizan y les hacen populares.

La gente ve el retorno y se emociona.

La avaricia les hace pensar que esa estrategia tiene algo especial.

Compran y a los seis meses, cuando ven que la cosa ha caído un 20%, venden completamente decepcionados.

En el séptimo mes, el mercado alcista continúa y los inversores se tiran de los pelos.

Las masas y el problema de invertir con los expertos

El problema radica en que las masas piensan, o creen que piensan, que en el mercado hay un gran número de sistemas capaces de ganar de forma consistente, produciendo una subida casi constante.

Ejemplos de esto los tenemos en los típicos crecepelos que te dicen que vas a ganar el 20% mensual si compras sus estrategias.

Al final, claro está, no acabas ganando ese 20% todos los meses.

A lo sumo ganaras un mes un 30% y otro perderás un 20.

No hay sistemas que den ganancias de manera constante.

Eso solo existe de manera temporal o en los mundos de fantasía de algunos.

En fin, saludos y buen trading.

Vídeo sobre el artículo:

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