Inversión y trading con soportes y resistencias

¿Funcionan los soportes y resistencias en el mundo del trading?

Dos de los elementos más nombrados en la comunidad del trading y la inversión, aunque más en la primera, que es referida al mundo del “corto” plazo.

La definición de soporte y resistencia hace referencia a los puntos del gráfico de un activo donde se supone que hay grandes puntos de inflexión, por haber significado máximos o mínimos en el pasado.

A medida que estos máximos o mínimos se van repitiendo con el tiempo, sin ser superados sustancialmente, mayor será el tiempo en el que el precio se detenga en esos soportes o resistencias, entrando en lo que llamaríamos un mercado de rango.

Soporte resistencia

Sinceramente, operando soportes y resistencias por sí solos no vamos a conseguir triunfar en el corto o medio plazo, aunque sí nos pueden dar algunos puntos claves del mercado cuando tenemos en cuenta los movimientos del mercado a largo plazo.

En el intradía este método no nos va a valer a pesar de que a primera vista pueda parecer que es un gran descubrimiento.

En este sentido, la gran mayoría de la gente que se dedica a operar los mercados intradía tienen en cuenta los soportes y resistencias del día anterior, de la sesión, de hace dos sesiones, etcétera.

Esto lo he visto mil y una veces en vídeos explicativos de supuestos expertos.

Dichos análisis quedan muy bien en un vídeo o un webinar, pero para resultados a largo plazo dejan mucho que desear. Algo que sabrán aquellos que hayan comprado alguno de esos cursos o webinars hace años.

Otra cosa diferente es lo que dije antes, cuando miramos gráficos a largo plazo y queremos determinar puntos de inflexión fuera de lo común.

Estos grandes puntos de inflexión los encontraremos en lugares similares a donde los encontramos con otros indicadores como puede ser, incluso un RSI o una media móvil de largo plazo.

Es ahí, en esas grandes divergencias a largo plazo donde hay que buscar el dinero.

Y esto también vale para la inversión a largo plazo, pues invirtiendo en lo más deprimido de los mercados bajistas es como se puede esperar buenos beneficios en el largo plazo.

Bolsa soportes y resistencias

Por ejemplo, veamos un caso claro de trading – o inversión – a medio o largo plazo con una de las acciones estrellas de los últimos años.

Es en los grandes ciclos del largo plazo donde encontramos las mejores entradas para las resistencias

Es en los grandes ciclos del largo plazo donde encontramos las mejores entradas para las resistencias

Como todo el mundo sabe, el año 2008 nos dio uno de los mercados bajistas más terribles de la historia de los Estados Unidos.

Cuando dicho mercado bajista llevaba más de un año, allá por principios del 2009, pudimos comprobar cómo en la mayoría de los mercados, incluida Apple, se formó un dibujo con una resistencia y un soporte en los precios a largo plazo.

Después de haber caído más de un 50%, la acción estuvo cotizando en un área entre 12 y 14 dólares por más de seis meses formando como se puede ver en el gráfico un “suelo” y más tarde, unos niveles de resistencia alrededor de 14,50, que es donde habríamos puestos nuestro nivel correspondiente.

La operación sería tan básica como ponernos largos tan pronto como dicho nivel de resistencia fuera superado al alza, cuestión que ocurrió en abril del 2009 aproximadamente.

En ese momento podríamos haber elegido hacer trading a corto o medio plazo, o simplemente invertir.

Igualmente, podríamos haber elegido usar stop loss, en caso de trading o no, en caso de invertir (largo plazo). Eso dependería de cada uno.

Pero, lo esencial, es que un punto así, luego de un mercado bajista fuerte y largo, siempre produce una gran señal de compra. Esta señal de compra se produciría precisamente en un lugar similar a donde veríamos una media móvil de largo plazo, como por ejemplo la de 150 días.

En este caso, el punto de entrada es casi el mismo, como se puede comprobar.

Esto, aunque parezca arbitrario, es algo que se repite a menudo en mucho una gran cantidad de activos, aunque es algo que recomiendo más que nada en acciones y sobre todo para entrar en el modo alcista, es decir, luego de un mercado bajista.

Esto es así, porque las acciones son los mercados más eficientes tanto para el trader como para el inversor.

El resto de mercados, incluidas materias primas y Forex son mucho más complicados.

Caso del yen en su ruptura de resistencia anterior en el año 2013

Caso del yen en su ruptura de resistencia anterior en el año 2013

Soportes y resistencias Forex

En un ejemplo de corto plazo he escogido el gráfico de 30 minutos del EURUSD de los últimos días, donde podemos ver que hay varios soportes y resistencias, con lo que ya nos podemos dar cuenta de que en el corto plazo vamos a tener mucha más “confusión”.

Muchos gráficos como este a lo largo de un año en cualquier activo. Muchos soportes y resistencias

Muchos gráficos como este a lo largo de un año en cualquier activo. Muchos soportes y resistencias

En este caso, encontramos soportes en 1,1210 y en 1,1190, pero los mismos se pueden pegar así no se sabe ni cuánto. Lo que es peor, el activo nos puede ir dando nuevos soportes a corto plazo durante muchos días, haciendo que al final perdamos la perspectiva de la operativa.

El resultado, finalmente, será operar en exceso y arruinar nuestra cuenta por el doble efecto de los costes (spread más comisiones) más la búsqueda de rupturas equivocadas.

Bien es cierto que podemos encontrar un gráfico de pocos días con grandes caídas o uno con grandes movimientos al alza, pero lo general es que encontremos movimientos erráticos en el precio, muy lejos de los movimientos fundamentales que encontramos en los gráficos a largo plazo que es donde tenemos que operar preferentemente.

Los gráficos de 5, 15 minutos y una hora nos van a traer más dolores de cabeza que otra cosa.

La cantidad de soportes y resistencias “falsas” es tan grande que no merece la pena ni perder el tiempo intentando investigar dichos mercados.

No obstante, los que sueñan con el day trading se pasan años intentando descifrar ese tipo de mercados con estos y muchos otros indicadores.

Lamentablemente, el comportamiento a corto plazo suele derivar en la pérdida de capital.

Hasta aquí he hablado de lo que sería intentar batir al mercado buscando rupturas de esos soportes y resistencias, pero hay quien pudiera decir que lo que hay que buscar es vender en resistencias y comprar en soportes, lo cual valdría para mercados laterales pero no para mercados alcistas o bajistas.

Nuevamente, este tipo de estrategia ha sido, y es, intentada de manera continua por los traders en los gráficos a corto plazo e intradía, sin que me conste que pueda ser una estrategia beneficiosa a largo plazo, sobre todo en periodos muy cortos, donde el spread y los deslizamientos nos comerán vivos.

Puede ser que en algún intervalo algo más amplio, con gráficos de una o cuatro horas, podamos encontrar algún modelo con un mínimo de interés con este tipo de operativa “contraria” de operar a favor de mercados laterales, pero aún así, no vamos a obtener ningún sistema milagroso para batir al mercado con amplitud a largo plazo. Y en la mayoría de los casos, resulta de sistemas fútiles.

¿Indicador de soportes y resistencias?

Parece que el mensaje está claro. Intenta evitar el estudio de soportes y resistencias en los gráficos pequeños porque el problema es que operando en los gráficos pequeños es lo peor que puedes hacer como trader.

En el caso de mirar este tipo de indicador o punto de inflexión, siempre será mejor usarlo para periodos de tiempo largos, cuanto más largos mejor.

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