Ratio Ganancias/Perdidas

Una de las cuestiones más importantes en el mundo del trading es el margen de beneficios o pérdidas que buscamos en cada operación, lo que no es otra cosa que el ratio de ganancias/perdidas.

Este ratio es dejado de lado en el mundo de la inversión, tipo “buy and hold”, pues ahí la premisa básica es “comprar y mantener”, por lo que estos planteamientos no valen en la misma.

Por lo tanto, hablamos de un tema que es puro de trading a corto o medio plazo, un medio plazo que puede ser bastante grande, más de lo que pueden pensar la mayoría de los fanes del day trading y variantes del trading “algorítmico”.

La Bolsa está muy relacionada con los números
La Bolsa está muy relacionada con los números

© Geralt/Pixabay

Como siempre en todo lo relacionado con este fangoso mundo del trading, las opiniones al respecto son infinitas, yendo desde los que tienen un ratio bastante grande a uno muy pequeño, pasando por aquellos que adoptan un sistema “flexible” y toman ganancias y pérdidas de manera diferente en cada operación.

De manera clara podemos ver que un ratio pequeño seria cuando tomamos ganancias menores que las pérdidas de una manera bastante general.

En este último caso, lo que se busca es ganar mas veces de las que se pierden, lo típico que suelen hacer muchos “scalpers” que ganan 2, 5 o 10 veces por cada perdida.

Este caso sería lo que en trading llamaríamos “dejar correr las perdidas”.

Por otro lado, un sistema con un ratio alto es uno que busca ganar pocas veces y acepta un número mayor de perdidas, siendo así porque cada ganancia pueden ser, fácilmente, 5, 10 o 20 perdidas.

Este caso sería lo que en trading se conoce como: “dejar correr las ganacias”.

Ratio pequeño de ganancias/perdidas en Bolsa y Forex: “dejar correr las perdidas y cortar las ganancias”

Después de mucho tiempo observando los mercados no es difícil darse cuenta de que la gran mayoría de los sacerdotes y predicadores del trading a (muy) corto plazo, aka day trading, tienden a adoptar ratios de ganancia/perdida bastante pequeños.

Esto es algo muy prevalente en el mundo del Forex, donde puedo decir que la mayoría de estrategias que acabo de ver tienen un ratio menor a uno, es decir, las ganancias son menores que las perdidas.

Si, por ejemplo, vamos a alguno de los sistemas de trading social, como ZuluTrade o Myfxbook, podemos ver fácilmente que la gran mayoría de traders usan ratios de ganancia/perdida bastante pequeños, en muchos casos de manera extrema, buscando ganar cientos de veces sin ninguna perdida, lo que no es otra cosa que un sistema suicida, pero que casualmente suele dar resultados espectaculares a corto plazo, lo que en ese tipo de entornos es muy popular. De ahí que sea del agrado de tantos traders.

En el caso de las acciones y otros instrumentos, este “dejar correr las perdidas” no es tan extremo como en los flexibles mercados del Forex, pero también hay una tendencia a buscar sistemas con un ratio no demasiado grande.

Digamos que la gente, cuando ve que gana dos duros se asusta bastante y tiene a recoger los mismos.

Esto, a largo plazo, es un problema que acaba por afectar mucho al trading, de tal manera que la gran mayoría de los que optan por ese tipo de ratios acaban por encontrarse con un muro con el que se golpean una y otra vez y son incapaces de romper.

Ratio de ganancias alto: “Dejar correr las ganancias”

Esta es, como la mayoría sabrán, una de las frases más famosas del mundo de la Bolsa, uno de los mandamientos fundamentales de los mercados bursátiles.

Sin embargo, a pesar de ello, la gran mayoría de traders acaban por sucumbir a los cantos de sirena del corto plazo y adoptan ratios bastante pequeños.

Es difícil proceder de manera diferente cuando nos encontramos haciendo day trading o a un par de días vista.

Por lo tanto, con lo que estoy diciendo podemos ver claramente que todo este asunto tiene mucho que ver con el horizonte temporal que estemos trabajando.

Evidentemente, cuando ampliamos los horizontes temporales a varias semanas o meses, la opción de dejar correr las perdidas parece no tener mucho sentido, o al menos no parece demasiado eficaz.

Es decir, no parece muy lógico comprar una acción hoy, para buscar un 2% de subida y poner nuestro punto de stop de perdidas en un 15%.

Es en el caso contrario, donde la cuestión adquiere algo más de sentido común.

Dejar correr los beneficios

Que esa frase sea tan repetida en todos los manuales de Bolsa y gran parte de los mitos de los mercados no es por gusto.

Todo tiene su porque.

El por qué es bastante sencillo.

La mejor manera de afrontar el mundo del trading es intentar buscar los movimientos más predecibles a un periodo de tiempo determinado.

En el corto plazo, en el así llamado intradía, la gente se pasa media vida buscando movimientos predecibles.

Buscan una quimera.

La alternativa pasa por saber en que dirección se suelen mover los activos o al menos cual es la dirección en la que el siguiente gran movimiento sea más probable.

Ahí, la mejor pista es, sin duda, la que nos dan los inversores a largo plazo, es decir, los que compran acciones para mantener.

Esta pista nos dice que el movimiento de las acciones, o al menos de las líderes en esos mercados tiende a ser al alza durante la mayor parte del tiempo.

¿Qué podemos sacar de ello?

Que en caso de hacer trading, lo más interesante seria hacerlo a favor de esa tendencia, sobre todo cuando se trata de las acciones líderes del mercado, en cuyos casos, veremos que esa tendencia es muy clara: al alza.

El sistema de trading entonces se vuelve bastante sencillo: se trata de comprar esas acciones y mantenerlas durante un tiempo.

A diferencia de los “buy and hold”, el objetivo sería salir antes de que las cosas se compliquen, lo que implica un stop.

Así mismo, si buscamos un movimiento del 20%, por decir algo, no es muy aconsejable buscar un ratio de ganancia de 1, es decir, con un 20% de pérdida, pues como deberíamos saber, cuando la perdida en términos porcentuales es muy grande, la posibilidad de recuperarla se reduce drásticamente, en otras palabras, nos “come” la cuenta.

El objetivo es nada menos que buscar uno de esos grandes movimientos que se producen en las mejores acciones, cosa que no podremos conseguir nunca si cortamos nuestros beneficios luego de que la misma ha subido (o bajado) un 3%.

De esa manera no iremos muy lejos.

Dejar correr las ganancias en Forex o materias primas

Dejar correr las ganancias se puede hacer en cualquier mercado, aunque hay que decir que hacerlo en otros mercados que no sean las acciones se vuelve bastante más complicado.

Aquí ya tenemos que incluir otros factores, un análisis y una intuición especial.

No obstante, de querer tener alguna posibilidad en esos mercados, haríamos bien en adoptar el mismo “mandamiento”: dejar correr los beneficios.

Parece una tontería, pero es una de las cuestiones más fundamentales en el mundo de la Bolsa.

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